花旗發表研究報告指，上調神華(01088)H股目標價至45.1港元（前為36.3港元），升幅24.2%；維持「買入」評級。

　　該行表示，已更新神華的模型以反映最新價格預測和管理層指引，亦上調公司2025至2027年盈利預測7%至16%，至500億元人民幣至535億元人民幣，以反映煤炭平均售價上升；自產煤單位成本下降；發電量上升。新目標價以同業2026年預測平均企業價值倍數計算。

　　花旗指出，目標價相當於2026年預測市盈率15.4倍及預測市帳率1.8倍。截至12月15日收市，2026年預測股息率為5.5%，因此認為神華股息率具吸引力。

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《經濟通通訊社16日專訊》

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