18/09/2026 21:35
美股動向 | 基金經理指AI基建需求未受OpenAI及Anthropic放緩影響
儘管有聲音呼籲放緩AI發展，Gabelli Funds投資組合經理Hendi Susanto認為，科技巨頭持續的基建投資將推動行業增長。即使OpenAI及Anthropic等領先AI實驗室減速，二、三線企業將填補空缺，維持AI基建需求高企。
Susanto指出，推理技術、企業AI及實體AI等增長催化劑仍在醞釀，頂尖AI基建企業已表明需求至少到明年仍將超越供應。半導體業雖具周期性特質，但產能建設需時數年而非數季，將持續支撐AI產業發展。
客戶正簽訂晶片、網絡設備等硬件的多年供應協議，Susanto強調「這並非行業衰退前兆」。他認為半導體股任何回調均屬機遇，特別是在光纖連接等風險較高但回報潛力大的領域，相關板塊波動性及投機活動因此加劇。
花旗分析師警告AI安全問題或影響企業盈利，發展放緩恐拖累每股盈利修正。另有大空頭原型人物Steve Eisman等人警示AI熱潮或現「暴起暴落」週期，指輝達五大直接客戶佔應收帳款70%，OpenAI及Anthropic貢獻超大型雲端服務商約70% AI收入，突顯供應鏈集中風險。
《經濟通通訊社18日專訊》