助拓年金市場 為安老加保障

 

　　因應人口老化，財政司和按揭證券公司宣布，將推終身年金。若計劃能如逆按揭般漸增市場參與供應，不失為安老的好嘗試。

　

3%至4%回報 不低亦不算高

　

　　終身年金計劃針對65歲或以上人士，只要一筆過繳交保費〈暫定為上下限為100萬與5萬港元〉，便可每月得到固定年金，直至身故，保證發放最少合共105%已繳保費的年金。據按證公司初步計算，內部回報率若為3%至4%，男性年金率約6%至7%；女性則因較長壽，年金率約5.4%至6.4%。

　

　　回報是否吸引呢？由於本港現時的年金產品較少，較難直接比較，但3%至4%的回報，已高於通脹。外界難免關注計劃的財務可行性，雖說計劃由按證公司包底，但按證公司由外滙基金全資擁有，若有困難會否終由外滙基金即變相由港府包底呢？

　

　　此要看明年中推出的年金計劃，最終定出的年金率的高低。太低固難吸引長者參與，太高則政府財務穩健有虞。

　

　　然而，港府推出年金的努力則值得鼓勵。此因人口老化趨勢愈來愈明顯，2011年全港有近95萬（13.4%）65歲或以上長者，到2015卻增至112萬人（15.4%），預計兩年後會增至19%。這批長者中不乏低收入、缺乏資產，固需港府支援，薄有資產的中產長者，即使有物業，也不能輕言變賣套現。

　

期望似逆按揭 漸被市民接納

　

　　就像當年按證公司首推逆按揭，旨在幫助中產長者將資產活化，變成現金流，作為晚年生活費。隨着逆按揭日漸被市民接受，商界覺得逆按揭有利可賺，開始多私人機構參與提供逆按揭服務，助有資產的長者套現。

　

　　現在按證公司推出終身年金計劃，猶如讓打工仔退休後領取了一筆強積金，如何處理以應付來日方長的退休生活，亦是問題，尤其對一直營營役役、不大懂投資的一群，年金可為他們提供一個不俗的穩定回報選擇。關鍵是按證公司的年金計劃，能否開啟一個不靠政府補貼、可自負盈虧的新市場。

　

　　本港坊間目前也有保險年金產品，惟尚不普及，若隨着按證公司推出終身年金，可望起刺激作用，若反應良好，更多商界加入為長者提供類似服務，那既可助減低政府未來安老的財務負擔，亦有利長者安享晚年。