上日提到，我挑選了七隻熱門的中國基金，比較它們過去５年的表現，以及年初至今的表現。
上次的列表，顯示了各基金過去５年的每年回報，以及今年首三季的表現，但看起來升升跌跌，真的眼花瞭亂。
因此，上次我出了個題目給大家，那就是：如果在２０１９年初，大家用１萬元買入該七隻中國基金，直到去年底，到底哪一隻收益最大？再者，如果連同今年首三季的表現，情況又如何？
我相信，如果大家有了這些數據，就清楚這些基金的實力了。今日和大家開估兼評論一下結果。
如果只計２０１９至２０２３這５年，表現最好的仍然是升市時大升的ＪＰＭ中國，因為在２０１９年初用１萬元買入這基金，到２０２３年底時，價值仍有１﹒１萬元，即是５年來累積上升一成。
當然，５年才升一成，折算的複式年回報只有不足２％，似乎不算出色呢！但其實，在該七隻中國基金中，這個升幅已經是最好了！因為其中四隻基金仍然是蝕錢的，分別是滙豐中國、富達中國焦點、霸菱香港中國和貝萊德中國。
至於以高息股為主要選股對象的摩根中國入息基金，雖然升市時會明顯落後，但跌市時也跌得少，令到該基金５年下來仍錄得正回報。而上次提到，曾被評為最佳中國基金的首域中國，雖然過去幾年表現略為遜色，但５年下來仍錄得正回報（見附表）！
基金投資是長線的，只要在某段日子突然來一次「大報復」，情況就大不同了。今年首三季的表現（準確來說是今年９月份的表現），正好說明這一點。
因此，我再計算一下，該七隻基金由２０１９年至今年首三季的表現。原來，仍然是ＪＰＭ中國表現最好，回報由１﹒１萬元，大幅提升至１﹒３３萬元；以複式年回報計，由不足２％，大幅提升至５﹒１％，算是不俗了。
但今人驚訝的是，以高息股為主的摩根中國入息基金，如果計及今年首三季的表現，回報進一步提升至１﹒２３８萬元，複式年回報３﹒８％，在七隻基金中排名第二。
以摩根牌頭的這兩隻中國基金，各有自己的特點，如果想追求高回報，或者所謂進取的投資者，應該選擇ＪＰＭ中國；但如果心血少，又或者屬保守投資者的，就應該選摩根中國入息基金了！
至於首域中國，雖然在某些年度的表現令人稍為失望，但中長線計，仍然是值得大家信賴的，下次我想和大家評論一下這基金。（待續）
假設２０１９年以１萬元買入下列基金的實際回報
－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－
基金名稱 至２０２３年 至２０２４年９月底
ＪＰＭ中國基金 １１０００元 １３３００元
摩根中國入息基金 １０４００元 １２３８０元
首域中國增長基金 １０６００元 １２１００元
富達中國焦點基金 ９７７０元 １１５３０元
霸菱香港中國基金 ９４４０元 １１５００元
滙豐中國基金 ８９２０元 １１３００元
貝萊德中國基金 ８７００元 １０８００元
－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－
《凌風》
＊《經濟通》所刊的署名及／或不署名文章，相關內容屬作者個人意見，並不代表《經濟通》立場，《經濟通》所扮演的角色是提供一個自由言論平台。
＊編者按：本文只供參考之用，並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦，讀者務請運用個人獨立思考能力自行作出投資決定，如因相關建議招致損失，概與《環富通》、編者及作者無涉。＜ｂｒ ｔｙｐｅ＝＂＿ｍｏｚ＂ ／＞
【香港好去處】2025去邊最好玩？etnet為你提供全港最齊盛事活動，所有資訊盡在掌握！► 即睇
(客務熱線︰2880 8678)
