香港ETF（交易所買賣基金，包括槓桿及反向產品）市場於2024年再創高峰，迎來36隻新產品上市，為歷年之冠。截至去年底，香港共有194隻交易所買賣基金（其中19隻為槓桿及反向產品），總市值達到4630億元的紀錄新高，按年增長20.6%。
創新產品的引入，如亞洲首批虛擬資產現貨ETF及首批備兌認購期權ETF，進一步豐富香港市場的產品選擇，吸引更廣泛的投資者群。
*個別ETF成為交投最活躍證券*
受產品多元化等因素帶動，去年香港ETF市場交投大幅上升，平均每日成交額按年增長34.7%至189億元的新高，佔香港證券市場平均每日成交額約14%，較2014年的7%大幅上升，反映ETF在香港市場的角色愈來愈重要。此外，盈富基金更成為2024年香港市場交投最活躍的證券，為歷來首次有ETF超越股票及其他證券奪得此位置（見表一）。
表一：五大交投最活躍香港上市證券
| 股票代碼 | 產品名稱 | 2024年平均每日成交額（百萬港元） |
| 2800 | 盈富基金 | 8743.66 |
| 700 | 騰訊控股 | 7760.44 |
| 9988 | 阿里巴巴 | 4995.34 |
| 3690 | 美團 | 4788.95 |
| 2828 | 恒生國指ETF | 3778.19 |
表二：五大交投最活躍香港上市ETF
| 股票代碼 | 產品名稱 | 2024年平均每日成交額（百萬港元） |
| 2800 | 盈富基金 | 8743.66 |
| 2828 | 恒生國指ETF | 3778.19 |
| 3033 | 南方東英恒生科指ETF | 2578.52 |
| 7226 | 南方東英恒生科指每日槓桿(2X)產品 | 1192.91 |
| 7552 | 南方東英恒生科指 每日反向(-2X)產品 | 758.20 |
*人工智能及加密貨幣帶動表現*
主要加密貨幣於2024年臨近尾聲時大幅上漲，加上去年美國股市在人工智能熱潮下表現亮麗，帶動了香港ETF市場的表現。2024年在香港上市的表現最佳五隻ETF均與加密貨幣、人工智能、半導體和創新科技等領域有關（見表三）。
表三：五大表現最佳香港上市ETF
| 股票代碼 | 產品名稱 | 2024年價格回報(%) |
| 3135 | 三星比特幣期貨主動型ETF | 93% |
| 3066 | 南方東英比特幣期貨ETF | 89% |
| 3056 | 潘渡招商創新主題ETF | 80% |
| 2814 | 三星 NYSE FANG+ ETF | 48% |
| 3006 | Global X 人工智能與創新科技主動型ETF | 43% |
隨著創新科技及人工智能的崛起，香港ETF市場於2024年4月30日迎來亞洲首批六隻、追蹤比特幣及以太幣表現的虛擬資產「現貨」ETF，新產品由三家發行商推出，進一步擴大了香港的虛擬資產ETF產品圈。其後於7月迎來亞洲首隻虛擬資產反向產品在香港上市，讓投資者在比特幣出現跌浪時捕捉獲利潛力。目前，在香港上市的虛擬資產ETF共有十隻，總市值達到50億元。
年內，香港ETF市場亦迎來了首批備兌認購期權ETF，這些ETF以恒生指數及恒生中國企業指數為基準，為投資者提供易於交易且具有成本效益的新工具，將此以創造收入為目標的投資策略納入到其投資組合。此外，去年數隻投資於不同年期的美國國債ETF陸續推出，助投資者靈活部署美聯儲的利率變動。
*「ETF通」擴容*
「ETF通」開通兩周年之際，在2024年7月擴大互聯互通合資格ETF範圍，放寬納入ETF的資格準則，包括降低最低資產規模限制及標的指數中的聯交所上市股票權重佔比。自新的納入標準實施後，截至2024年底，新增至港股通（南向）及滬深股通（北向）的合資格ETF分別有7隻及85隻，將合資格的ETF總數推升至242隻。
香港ETF市場在2024年增長強勁，一方面迎來更多創新產品的推出，同時ETF通持續擴展。展望來年，ETF市場有望持續增長、持續多元化，為投資者帶來更多機遇。《香港交易所證券產品發展主管 羅博仁》
*《經濟通》所刊的署名及/或不署名文章，相關內容屬作者個人意見，並不代表《經濟通》立場，《經濟通》所扮演的角色是提供一個自由言論平台。
《說說心理話》青少年自殺率上升，如何分辨求助訊號？社工分享陪伴的重要性► 即睇
